인도네시아의 니켈 다운 스트리밍은 오늘날 세계에서 가장 논쟁의 여지가있는 산업 정책 중 하나입니다. 인도네시아 정부는 두 개의 주요 중국 철강 제조업체 인 Tsingshan Holding Group과 Jiangsu Delong Nickel Industry Co Ltd의 강력한 후원으로 야심 찬 니켈 기반 산업 전략을 추구하여 종종 EV 배터리 리더십을 향한 단계로 프레임했습니다.
인도네시아의 니켈 가공은이 나라의 풍부한 저급 니켈 매장량을 사용하여 스테인리스 스틸에 주로 사용되는 니켈 돼지 철 (NPI)과 페로 닉 켈 (Ferronickel)과 혼합 수산화물 침전물 (MHP), EV 배터리의 필수 요소 인 두 가지 주요 제품을 생산합니다. .
EV 배터리 생산에 대한 인도네시아의 추진에도 불구하고 NPI와 Ferronickel은 니켈 처리의 거의 80 %를 차지하고 MHP는 20 % 미만을 차지합니다. 결과적으로 인도네시아 가공 니켈의 작은 부분만이 EV 배터리를 지원합니다.
역설은 니켈 처리에 대한 대규모 정부 인센티브에도 불구하고, 처리 된 NPI, Ferronickel 및 MHP의 대부분은 국내 산업화를 공급하기보다는 중국으로 수출한다는 것입니다. 이로 인해 인도네시아의 니켈 기반 산업 정책은 EV 배터리 제조를 홍보하여 가치를 추가하는 수단으로 구성되어 있습니까?
이 질문을 해결하기 위해 기사는 세 가지 주요 세그먼트로 구성됩니다. 첫째, 니켈 부문의 정부 인센티브를 분석하고 인도네시아에 불필요하고 비용이 많이 든다고 주장합니다. 둘째, 인도네시아의 니켈 기반 산업 전략의 주요 수혜자가 누구인지 탐구합니다. 마지막으로, 그것은 인도네시아의 산업 전략에 대한 이러한 역학의 더 넓은 영향을 평가합니다.
불필요한 인센티브
인도네시아 정부는 니켈 기반 가공에 대한 세 가지 주요 인센티브, 즉 소득세 공휴일, 낮은 니켈 광석 가격 및 에너지 보조금을 도입했습니다.
니켈 가공 회사의 세금 휴가는 15 년에서 20 년까지 지속될 수 있으며, 2015 년 이후 인도네시아에 거의 100 억 달러를 투자 한 중국의 Tsingshan Group과 같은 주요 투자자들이 20 년의 소득세 면제로 혜택을받을 수 있습니다.
그러나 재정 인센티브는 인도네시아의 니켈 부문에 대한 중국 투자의 주요 동인이 아닙니다. 두 가지 주요 요인으로 인해 인도네시아가 매력적입니다.
인도네시아가 세계 니켈 매장량의 42 %를 통제함에 따라 2020 년 광석 수출 금지는 전 세계 니켈 광석 가격이 크게 증가했습니다. 인도네시아는 이전에 부분 수출 제한을 부과했지만 2020 년 금지령은 완전히 중단되었습니다. 이 정책은 세계 니켈 가격을 올렸지 만 인도네시아 정부는 국내 니켈 광석 가격을 규제하여 국제 요금보다 훨씬 낮게 유지합니다. 이는 원자가 비용이 상당히 저렴하기 때문에 기업이 인도네시아에 가공 시설을 설립 할 수있는 강력한 인센티브를 제공합니다.
또한 인도네시아의 에너지 정책은 니켈 처리 회사의 비용을 더욱 줄입니다. 인도네시아 발전소의 거의 70 %가 석탄으로 운영 된 이후 정부는 국내 시장 의무 (DMO)를 시행하여 석탄 생산 업체가 규제 가격으로 국내에서 생산량의 25 %를 판매하도록 요구합니다. 2023 년에 Covid-19 Pandemic 이후 2023 년에 글로벌 석탄 가격은 $ 350 톤에 도달했으며 인도네시아의 DMO 가격은 75 달러에 달했습니다. 정상적인 상황에서는 DMO 가격이 글로벌 시장 가격보다 25 % ~ 30 % 낮습니다.
니켈 가공은 에너지 집약적 인 퍼니스 기술에 의존하며, 석탄 화력 발전소는 전기를 공급합니다. 결과적으로 인도네시아의 중국 니켈 가공 회사는 광석 가격 하락과 에너지 비용 절감으로 이익을 얻어 운영 비용을 크게 줄이고 수익성을 높입니다.
이러한 인센티브가 정말로 필요합니까? 인도네시아 니켈 광석은 1.8 % 미만의 니켈이 포함 된 저급 라테 라이트 니켈 광석입니다. 이것은 100 킬로그램의 광석을 처리하는 것이 1.8 킬로그램의 NPI를 산출한다는 것을 의미합니다. 일부 코발트 및 기타 부산물은 추출되지만 대다수는 폐기물이됩니다. 이러한 조건을 감안할 때, 다른 국가가 아닌 니켈 광산 근처에 가공 시설을 찾는 것은 이미 물류 비용을 최소화하는 비용 효율적인 수단입니다.
분명히 현재의 모든 인센티브가 필요한 것은 아닙니다. 내가 인터뷰 한 자카르타에 기반을 둔 은행가는 다음과 같이 설명했다.“2020 년 이전의 부분 니켈 광석 금지 (제련소 개발 진전을 이루는 회사들에게 광석 수출 허가가 부여 된 곳)와 산업 단지 내에서 허가를 확보하는 것은 니켈 가공 회사가 인도네시아에 투자하기에 충분했습니다. ‘
현재 정책에 따라 인도네시아는 수출 금지로 인해 니켈 광석 수출로 인한 세금 손실 비용을 보유하고 있으며, 프로세서에 제공되는 세금 공휴일은 말할 것도 없습니다. 한편, 국가의 광업 소유권에 대한 민족 주의적 접근으로 인해 주로 인도네시아 소유의 광부들은 정부 규제 가격으로 광석을 판매해야합니다. 역설은이 민족주의가 중국 기업이 지배적 인 처리가 아닌 광업에만 적용된다는 것입니다.
경쟁력있는 가격의 결과로 인도네시아 광부는 새로운 광산을 탐험하거나 개설 할 인센티브가 거의 없습니다. 놀랍게도, 세계 니켈 매장량의 42 %를 보유하고 있음에도 불구하고 작년부터 인도네시아는 필리핀에서 니켈 광석을 수입 해 왔습니다. 중국 가공 회사에 혜택을주는 인센티브는 인도네시아 광부들에게 불만이되어 부문의 장기 지속 가능성을 약화시켰다.
수혜자는 누구입니까?
인도네시아 정부의 인센티브는 가공 NPI 및 MHP의 인위적으로 저렴한 가격으로 이어져 인도네시아 니켈 가공이 세계에서 가장 저렴한 중에서 처리되었습니다. 이 혜택 프로세서이지만 가장 큰 수상자는 대부분의 수출이 진행되는 중국 공장입니다. 언급했듯이 NPI 및 Ferronickel은 철강 생산에 중요하며 MHP는 EV 배터리의 핵심입니다.
니켈은 정부의 최고 산업 우선 순위로 남아 있지만 재정 제약은 EV 배터리 생산 및 국내 철강 제조와 같은 기술 중심 부문에 대한 지원을 제한합니다.
부가가치 니켈 처리에 대한 정부의 강력한 추진에도 불구하고 실제 진전은 부족합니다. 인도네시아의 EV 어셈블리에 대한 BYD의 10 억 달러 투자는 LFP (리튬 철 포스페이트) 배터리에 의존하는 니켈 기반 EV 배터리에 대한 실용적인 대안으로 등장하는 비 니켈 대안 인 정부의 니켈 중심 EV 전략 전략에 직접 모순됩니다. , 그 효과에 대한 의구심을 제기합니다.
중국 및 글로벌 EV 제조업체는 주로 LFP 배터리 생산 및 사용의 급속한 확장으로 인해 니켈 기반 EV 배터리의 위험을 인식합니다. 이러한 변화는 특히 MHP 생산의 높은 투자 비용을 고려할 때 우려를 제기하며, 이는 일반적으로 15 억 달러에서 20 억 달러 사이입니다.
작년 6 월, 프랑스 광업 회사 인 Eramet 컨소시엄과 독일 화학 회사 인 BASF는 Tsingshan Group이 관리하는 동부 인도네시아의 산업 단지 인 Weda Bay에 대한 계획된 투자를 취소했습니다. 자카르타의 인도네시아 정부 소식통은“그 이유 중 하나는 두 회사 모두 MHP 플랜트의 공급 과잉을보고 있고 LFP 배터리의 상승으로 인해 수요 잠재력이 약화되기 때문입니다.”
중국은 LFP에 대한 MHP의 잠재력을 기다리며 인도네시아의 NPI와 Ferronickel을 계속 우선 순위로 삼는 것으로 철강 산업에 훨씬 더 유리한 것으로 남아 있습니다.
인도네시아의 다음은 무엇입니까?
니켈 기반 EVS와 인도네시아의 광대 한 니켈 자원은 여전히 잠재력을 유지하지만, 다른 투자자들과 마찬가지로 정부 인센티브로부터받는 혜택을 전략적으로 극대화하는 중국 투자자들을 선호합니다. 이 문제는 재정 및 비정치 인센티브가 실제로 산업화를 지원하거나 잘못 정렬 된 우선 순위를 반영하든 중국이 아니라 인도네시아의 정책 방향에 있습니다.
인도네시아는 기술 중심의 산업을 성공적으로 개발 한 자원 스캔 국가 인 베트남에서 배울 수있었습니다. 베트남의 EV 제조업체 인 Vinfast는 전 세계적으로 인정을 받았으며 베트남 택시 회사 인 Xanh SM Green은 Vinfast EVS를 사용하여 자카르타에서 운영을 시작했습니다. 니켈 기반이든 LFP이든 EV 배터리 생산에서 큰 니켈 매장량을 보유하고 있다고해서 이러한 산업에는 뚜렷한 전문 지식과 정책 프레임 워크가 필요하기 때문입니다.
