외교관 저자 인 Mercy Kuo는 정기적으로 주제 전문가, 정책 실무자 및 전략적 사상가들에게 미국 아시아 정책에 대한 다양한 통찰력을 제공합니다. Metro Washington, DC의 기업 자문 회사 인 Crumpton Global LLC의 파트너이자 최고 크리에이티브 책임자 인 Rodney Faraon과의 대화는“Trans-Pacific View Insight Series”에서 452 번째입니다.
기업은 미국 외교 정책의 변화로 지정 학적 위험의 비즈니스 영향을 어떻게 탐색해야합니까?
오늘 우승 한 회사는 뉴스를 읽는 것이 아니라 전투 준비를하고 있습니다. 지정 학적 위험은 더 이상 외부 혼란이 아닙니다. 비즈니스 기본입니다. 제재, 무역 전쟁 및 규제 교대는 산업을 밤새 재구성 할 수 있습니다. 이러한 움직임을 예상하지 못한 회사는 위험이 남아 있습니다.
가장 똑똑한 회사는 내부 인텔리전스 기능을 구축하여 정책 이동을 추적하고, 위험 노출을 평가하며, 전략적 피벗이 필요하기 전에 식별합니다. 갑작스런 관세, 보안 단속 또는 수출 금지는 시장 역학을 즉시 바꿀 수 있습니다. 민첩성은 핵심이지만 기대가 더 좋습니다.
중국에 노출 된 사람들은 이미 베트남, 멕시코 및 인도로 다각화되어 신흥 인센티브 및 인프라 투자를 활용했습니다. 한편, 규제 조치는 점점 더 경제 도구로 사용되고 있으며, 교대가 발효되기 전에 조정할 수있는 회사를 선호합니다. 이 환경에서 가장 성공적인 회사는 정책 변화에 반응하지 않을뿐 아니라 그 주변의 전략을 형성 할 것입니다.
캐나다와 멕시코에 대한 미국 관세는 USMCA (US-Mexico-Canada Agreement)에 어떤 영향을 미치며 중국의 영향은 무엇입니까?
관세는 글로벌 무역을 이동 목표로 전환하여 기업이 변화하는 비용, 동맹 및 공급망을 탐색하도록 강요했습니다. USMCA는 안정성을 제공하기위한 것이었지만 미국이 캐나다와 멕시코에 관세를 부과하면서 그 목적이 침식되고 있습니다. 응집력있는 무역 프레임 워크 대신 북미는 변속 규칙의 패치 워크가되어 기업이 장기 전략을 재평가해야합니다.
중국의 관세는 멕시코로 공급망을 몰아 냈지만 멕시코의 새로운 관세는 그 이익을 훼손합니다. 더 큰 의문이 있다면 : 중국 제조업체가 멕시코로 이주한다면, 미국이 USMCA에 따라 지역 기업으로 취급 할 것인가, 아니면 마치 본토에서 운영하는 것처럼 여전히 감시가 강화 될 것인가? 가까운 쇼어링에 베팅하는 회사의 경우 멕시코가 실행 가능한 대안인지 다른 규제 함정인지 여부를 결정합니다.
한편, 안보 문제는 경제적 불확실성을 복잡하게 만들고있다. 테러 조직으로서 해설 카르텔 카르텔의 미국 지정은 국경 간 운영에 대한 새로운 법적 및 규정 준수 위험을 도입합니다. 회사가 무의식적으로 카르텔 전선을 다루는 경우, 무지는 테러리스트에게 물질적 지원을 제공하는 혐의에 대한 법적 방어입니까? 그 대답은 불분명하여 투자와 거래에 냉담한 영향을 미칩니다.
이 시점에서 USMCA는 현실보다 더 많은 환상입니다. 북미 무역을 정박하기 위해 사용 된 프레임 워크는 정치적, 경제적 마찰로 대체되고 있습니다. 기업은 이제 공급망뿐만 아니라 예측할 수없는 무역 정책, 규제 불확실성 및 국가 안보의 명령을 관리해야합니다.
미국 무역 정책의 거래 성격이 점점 더 높아지면 글로벌 공급망에 대한 위험은 무엇입니까?
방금 시간이 죽었습니다. 사례는 새로운 현실입니다. 효율성을 위해 최적화 된 공급망은 이제 시장의 힘뿐만 아니라 관세, 제재 및 정치적 우선 순위 변화에 의해 주도되는 탄력성을 위해 재구성되고 있습니다. 이전에 간소화 된 단일 소스 공급 업체에 의존했던 회사는 이제 다각화되고 있지만, 이는 단편화, 가격 변동성 및 규제 노출 증가와 같은 비용이 발생합니다.
미국 무역 정책은 안정적인 프레임 워크에서 협상 도구로 전환되었습니다. 관세, 수출 통제 및 산업 정책은 이제 장기 경제 계획보다는 단기 레버리지를 위해 사용됩니다. 이러한 변화는 반도체, 희토류 광물 및 고급 기술을위한 공급망이 전력기구 역할을하는 지정 학적 전장으로 바뀌 었습니다.
가장 예측할 수없는 요인은 백악관 자체로 남아 있습니다. 오늘날 미국의 우선 순위와 관련된 회사는 내일 대상이 될 수 있습니다. 새로운 행정부뿐만 아니라 정치적 바람이 바뀌고 경제적 인 스테그 크래프트가 변화 대리인이된다면 같은 내용조차도 내일 목표가 될 수 있습니다. 트럼프 대통령의 의사 결정에 대한 직관적 인 거래 접근 방식은 종종 정책 대행사가 가이드보다는 반응하여 변동성있는 정책 환경을 조성했습니다. 외교 정책, 공공 정서 또는 대통령 본능의 변화는 밤새 무역 관계를 재정의 할 수 있습니다. 이 기후에서 유연성과 예측은 효율성과 규모만큼 중요합니다. 거래의 시대에는 확실성이 더 이상 거래의 일부가 아니기 때문입니다.
진화하는 중국-우스 디 커플 링 및 오프쇼어링/근거리 환경에서 기업이 어떤 트렌드를 모니터링해야합니까?
디커플링은 전략이 아닙니다. 분위기이며, 명확한 최종 게임없이 거래 및 투자를 재구성하는 일련의 임시 조치가 뒤 따릅니다. 그것은 정책에 관한 정치적 분위기와 운동량에 관한 것입니다. 미국-차이나 무역 관계는 종종 일관된 장기 전략보다는 정치적 압력에 반응하여 적극적으로 재 교정되고있다. 수출 통제, 투자 제한 및 인센티브 재 포여 인센티브는 양측의 경제적 자립을 향한 추진을 가속화하고 있습니다. 기업은 중국을 완전히 빠져 나가지는 않지만, 중국 시장에서 발판을 유지하면서 베트남, 인도 및 멕시코로 확장하는 다각화를하고 있습니다.
차례로 중국은 특히 반도체 및 AI에서 국내 혁신을 두 배로 늘리고 있습니다. 미국 기술 회사는 수출 및 투자 모두에 대한 강화 제한에 직면하여 시장 접근을 제한하고 글로벌 경쟁에 대한 장기적인 과제를 만듭니다. 동시에, 워싱턴은 중국, 특히 전략 부문에서 미국 투자에 대한 조사를 증가시키고 있습니다. 트럼프 대통령의 최신 지침은 아웃 바운드 자본 흐름, 사모 펀드, 벤처 캐피탈 및 잠재적으로 공개적으로 거래되는 유가 증권에 대한 확장 된 검토를 요구합니다. 처음으로 연금 기금과 대학 엔 다우먼트는 현미경 아래에 있으며, 이전에 규제 범위를 벗어 났다고 가정했던 기관의 지분을 높이고 있습니다.
이러한 제한이 진행되면, 미국 자본은 중국으로부터 매각해야한다는 압력이 증가함에 따라 세계 금융 흐름을 재구성 할 것입니다. 투자자들은 이미 노출을 재평가하고 있으며, 헤지 펀드와 사모 펀드 회사는보다 신중한 모금 환경을 위해 브레이스하고 있습니다. 한편, 행정부는 또한 CFIU에 인바운드 투자 검토를 강화하도록 지시했으며, 생명 공학에서 원자재에 이르기까지 미국 산업에 대한 중국의 접근을 제한하려는 광범위한 노력을 신호했다.
비즈니스의 경우 메시지는 분명합니다. 분리는 더 이상 공급망에 관한 것이 아니라 자본, 투자 및 금융 얽힘에 관한 것입니다. 이를 인식하고 그에 따라 조정하는 회사는 불확실성을 탐색하기위한 가장 좋은 위치에 있습니다.
기업은 특히 아시아 태평양 지역에서 미국 리더십을 변화시켜 지정 학적 위험을 어떻게 관리해야합니까?
지정학에서 명확성을 기다리는 것이 가장 빠른 방법입니다. 지난 10 년간은 전 세계 시장이 행정 명령, 새로운 관세 또는 전환으로 밤새 재구성 될 수 있음을 보여주었습니다. 안정성을 기다린 회사는 선두가 아니라 반응하는 것을 발견했습니다.
미국 정책이 유동적으로 남아있는 아시아 태평양보다 더 명백한 곳은 없지만 RCEP (지역 포괄적 인 경제 파트너십) 및 CPTPP (태평양 지역 파트너십을위한 포괄적이고 진보적 인 계약)와 같은 지역 무역 프레임 워크는 새로운 참여 규칙을 설정하고 있습니다. 워싱턴은이 지역의 경제적 자세에 대해 토론하지만 이러한 협약은 무역 흐름과 규제 표준을 재구성하여 위험과 기회를 모두 창출하고 있습니다. 결정적인 미국 전략을 기다리지 않고 이러한 프레임 워크를 이해하고 일으키는 회사는 시장 접근 및 공급망 안정성을 확보 할 수있는 가장 좋은 위치에 있습니다.
무역 외에도 기업은 정치적 위험이 소비자 감정 및 규제 집행과 어떻게 교차하는지 예상해야합니다. 주요 아시아 시장에서 기업 메시징 또는 공급망 결정에 관계없이 실수는 신속한 규제 또는 평판 결과를 유발할 수 있습니다. 이 환경을 탐색하는 미국 기업들은 워싱턴이 아닌 지역 행위자들이 동맹, 규정 준수 기대 및 시장 역학을 점점 더 많이 설정하고 있음을 인식해야합니다.
성공한 회사는 민첩성을 유지하고 정책 교대를 모니터링하며 미국 무역 리더십에 의존하지 않는 전략을 개발하는 회사가 될 것입니다. 아시아 태평양 지역의 상업의 미래는 워싱턴의 직접적인 참여 유무에 관계없이 쓰여지고 있습니다. 이를 인식하고 그에 따라 적응하는 회사는 살아남을뿐만 아니라 경쟁 우위를 얻습니다.
